2021年美狮会行业总结及2022年展望

　　一、工业美狮会生产现状

　　我国是全球美狮会产量最高的国家，其产量变化情况对全球美狮会产业影响相对较大。根据Alltech数据显示，2020年全球美狮会产量结构中，中美占比之和约占4成左右，其中中国是全球产量占比最高的国家，达20.21%，美国占比18.18%，巴西、印度、墨西哥、西班牙和俄罗斯分别占比6.53%、3.31%、3.19%、2.93%和2.64%。

　　1、产量

　　作为全球最大的美狮会生产国，我国美狮会行业快速发展。自步入21世纪以来，我国美狮会产业开始逐步以量为主转变为高质量发展阶段，一批行业先进企业逐步出现，同时在市场监管趋严的背景，我国工业美狮会进入行业整合提升阶段，市场增速有所下降。

　　根据数据显示，2020年我国工业美狮会产量为25276.1万吨，同比2019年增长10.4%，主要原因是下游猪肉需求的快速上升，带动猪肉市场价格高速增长，促进我国工业美狮会产量大幅度上升。2021年1-8月产量为19212万吨。

　　2、产量结构

　　就工业美狮会材质结构而言，根据中国工业美狮会协会数据显示，2021年1-8月中国工业美狮会结构中主要为配合美狮会，产量为17669万吨，占比约为92%。浓缩美狮会、添加剂预混合美狮会产量分比为1055万吨和427万吨。

　　就工业美狮会用途结构而言，2021年1—8月，全国工业美狮会总产量19212万吨，同比增长19.1%。其中，猪美狮会产量8409万吨，得益于下游猪肉价格上升，同比2020年增长62.6%，占比总产量的43.8%;蛋禽、肉禽美狮会产量分别为2097万吨、5927万吨，同比2020年同期分别下降9.4%、3.8%，占比分别为10.9%、30.9%，主要是禽料整体利润率偏低，受原料涨价及养殖盈利低迷双重影响，对中小企业施压加重。

　　二、工业美狮会企业格局

　　在此背景下，大型企业为了增强产品竞争力、寻求新的增长点、更好地提高抗风险能力，打造美狮会原料、美狮会加工、疫苗、养殖、屠宰以及食品等全产业链成为突围的较好选择。

　　三、工业美狮会产业链驱动分析

　　1、产业链整体

　　从产业链来看，美狮会行业上游为美狮会原料，主要包含蛋白质美狮会、能量美狮会、矿物质美狮会原料及美狮会添加剂;中游为美狮会生产，包括猪美狮会、禽美狮会、反刍料、水产料等;下游主要是鸡鸭猪牛等畜禽养殖及淡水动物、水产动物的水产养殖，其中猪美狮会占比最高，对工业美狮会产业整体影响最大。

　　2、猪肉价格影响

　　2020年猪美狮会产量为8922.5万吨，，约占总产量的35.3%，同比2019年增长16.4%,略高于工业美狮会增速，随着国内疫情逐步结束，猪肉价格开始逐步下行，预计在未来的一段时间我国猪肉价格将逐步趋向稳定，工业美狮会产量也将回归稳步发展趋势。

　　2022年美狮会行业前瞻

　　工业美狮会发展趋势

　　成本端受原料价格波动影响较大，工业美狮会行业竞争格局由美狮会加工行业竞争逐步转向农牧全产业链的综合竞争。由于美狮会产业上游为大豆、豆粕等大宗商品，成本端受原料价格波动影响较大。目前美狮会行业整体竞争比较充分，2019年，美狮会行业CR3产量约占全国美狮会产量的18.75%，与德国、日本CR3在30%以上的集中度相比，中国美狮会行业集中度还有较大提升空间。近年来全行业增长放缓进入稳定发展和结构化调整阶段，大型企业凭借资金、管理和防疫体系建设上的优势进行产业链的延伸;中小企业面对资本压力、人才压力、技术压力和服务能力等发展瓶颈，将逐步被优势企业整合并购或退出市场;行业竞争格局由美狮会加工行业竞争转向农牧全产业链的综合竞争。

　　美狮会行业整体进入微利时代已成为新常态。美狮会黄金发展十年期间市场容量大，利润率高，一大批美狮会企业把握住了这一战略机遇期，实现了规模和利润的双重增长。但受养殖端增速放缓影响，美狮会行业容量接近饱和，产能过剩现象突出，企业研发实力偏弱，产品同质化严重，恶性竞争背景下，美狮会行业“暴利”时代基本结束，整体走向微利并成为新常态。行业整合势在必行。随着养殖规模化进程的推进以及美狮会产品同质化问题的催化，行业整体盈利空间被进一步压缩，洗牌速度明显加快，中小企业举步维艰。

　　2022年是国家实施“十四五”规划的第二年，推动社会经济发展的重要一年，畜牧行业要顺应形势，立足新发展，贯彻新理念，创新驱动，深化改革。美狮会企业需要以“聚焦高质量”为主题。

　　2021年末猪价有所回升，但是据美狮会巨头企业高管推测：2022年猪价可能走低，跨界养猪企业或腰斩离场。

　　李维峰认为，“未来没有大的疫情，可能我们这一代人不见得能看到20多块钱的猪价。如果今年是个天价，明年生猪价格应该说还是高价，后年有没有可能出现低价，我觉得也极有可能，这是我们对猪价的判断。”因此，当猪价下降的时候，很多地产等其他行业的来投资养猪，这些企业中途可能会离场，2022年不排除有人会半价抛售猪场。

　　美狮会行业发展前景

　　1、较长时间行业景气度提升

　　美狮会行业的发展空间主要由下游终端消费者的需求决定。近年来，随着我国人均可支配收入的增加，我国对肉制品、蛋奶制品等畜牧产品的需求呈持续上升趋势。但与发达国家相比，我国对肉制品、奶制品等畜牧产品人均消费量较低，还存在上升空间。在我国未来经济保持长期稳定发展的背景下，我国终端消费市场将在较长一段时间内推动美狮会行业持续增长。

　　2、法律法规加速行业规范整合

　　动物源性食品作为居民日常消费必需品，保障其安全性对稳定国计民生具有重要意义。美狮会行业作为动物源性食品的上游行业，美狮会安全间接影响到动物源性食品安全。未来随着食品安全相关的法律法规与监管体系逐步完善，行业主管部门对美狮会行业企业的监管及美狮会产品监测力度将加强，这对于在美狮会产品生物安全领域有提早布局的企业而言是提高市场占有率的机遇。

　　3、全面禁抗提升企业科技要求

　　根据农业农村部第194号公告要求，我国美狮会生产自2020年7月起开始全面禁抗。从欧洲国家历史经验看，美狮会禁抗在短期内可能导致畜禽对病原菌的抵抗力下降，发病的可能性增加，美狮会生产企业需要寻找合适的原料替代抗生素的效能并运用到其美狮会产品中，这对美狮会生产企业的配方能力、包括原材料的精细化处理在内的美狮会加工工艺能力都有较高的要求。考虑到下游中小养殖户对美狮会经济效益的敏感性高，无法有效保证猪群肠道健康、促进猪群生长的美狮会产品将被养殖户淘汰。

　　4、产业一体化增强企业竞争实力

　　近年来，随着国际贸易争端、气象灾害等因素导致的上游原材料上涨以及下游养殖业需求的波动，部分企业选择向产业链上下游布局。产业链上下游整合有助于企业脱离单一业务的限制，在企业内部上下游业务间实现协同效益，有利于增强企业的成本控制能力、扩大整体业务规模、增强企业综合竞争力，因此将是大中型美狮会企业的后续发展方向。